Interkantonale Konkurrenz belebt den Schweizer Vorsorgemarkt. Fintech als First Mover legen vor, Filialbanken ziehen stückweise nach. Neu auf dem Markt: Sparen 3 Anlegen mit «Denk3a», die digitale Vorsorge der St. Galler Kantonalbank.
Mit einer Säule 3a einfach, verständlich und zu ultratiefen Gebühren Geld anlegen. Bei Kantonalbanken noch vor Kurzem undenkbar. Digitales Sparen 3 Anlegen ist nun bei der St. Galler Kantonalbank in der Gegenwart. Erfüllt die Kantonalbank die Attribute einer smarten 3a-Anlagelösung? Die Gebühren lassen eine Initiative erahnen.
Kompaktes Wissen
- Zeitenwende – das Aus für kostspielige 3a-Anlagelösungen
- Die Denk3a-Anlagestrategien – 3 Fonds sind noch nicht der Wein des Lebens
- Gebühren und Konditionen – schlank gehalten
- Gebührenvergleich intern – ggü. den analogen 3a-Vorsorgefonds der SGKB
- Gebührenvergleich extern – ggü. den digitalen Angeboten von Viac und Co.
- Wie entwickelt sich die Performance? – Simulation und Quercheck
- Denk3a Zielgruppe, Kunde werden, Bedienung – gut zu wissen
- Kompakt auf einen Blick – die Möglichkeiten von Denk3a
- Fazit – «Ein Spatz in der Hand ist besser als eine Taube auf dem Dach»
2017 – Zeitenwende für teure 3a-Anlagelösungen
Die Gründer von Viac hatten zur Umsetzung der App mit vielen Banken gesprochen – ohne Erfolg. Die Banker wollten die Idee nicht verstehen.
Bill Gates, der Gründer von Microsoft sagte 1994: «Banking is necessary, banks are not». Genau das hat Viac mit der Sparen 3a-App trotz Widerständen hartnäckig weitergezogen und umgesetzt.
Die Bank WIR hat die Vision einer fairen, transparenten und kostengünstigen 3a Lösung verstanden und das Vorhaben mit Viac geteilt.
Mit Einzug von Viac haben sich die satten Bankgebühren für 3a-Anlagefonds zwischenzeitlich um bis zu 70 % reduziert. Vom Verfechter zum Nachahmer – die traditionellen Schweizer Filialbanken kommen in Bewegung.
Sparen 3 Anlegen mit «Denk3a»
«Denk3a» steht unter anderem für «dran denken». Zur Namensgebung hat die St. Galler Kantonalbank in der Community und in den sozialen Medien aufgerufen. Ein Novum Schweizer Filialbanken.
Das digitale Sparen 3a «Denk3a» der SGKB ist aufbauend auf den hauseigenen Vorsorgefonds. Die Fonds sind thesaurierend und investieren je nach Quote in Aktien, Obligationen und übrige Anlagen.
Die digitale Vorsorgelösung ist in die Bestandes-Mobilebanking-App der St. Galler Kantonalbank integriert. Es ist also keine eigenständige Vorsorge-App wie beispielsweise die Angebote der Zürcher Kantonalbank mit frankly und Graubündner Kantonalbank mit Gioia.
Ist Geld anlegen das neue Sparen? – Die Sparkultur überdenken, das müssen Sie wissen. Ein Artikel auf digitalmedia.ch
Die Denk3a-Anlagestrategien
Je nach Anlageziel und Risikobereitschaft gibt es vorgegebene (Risiko-)Strategien mit unterschiedlich hohem Aktienanteil. Hinterlegt sind hauseigene Vorsorgefonds.
Investiert wird weltweit diversifiziert, sind thesaurierend und von der SGKB aktiv bewirtschaftet. Die Fonds Einkommen und Ausgewogen sind überwiegend in Schweizer Franken angelegt.
Anlagestrategie «Einkommen»
Der Anlageschwerpunkt liegt auf festverzinslichen Anlageprodukten mit einem überwiegend tieferen Fremdwährungsanteil. Es wird eine geringe Wertschwankung angestrebt mit einer maximalen Aktiengewichtung von 35 Prozent. Moderates Risiko.
- Aktiengewichtung 15 bis 35 %
- Fonds: SGKB (CH) Fund – Vorsorge Einkommen Denk3a
Aktienanteil zurzeit 26 Prozent mit einer Anlagequote in Schweizer Franken von 64 Prozent (1).
Anlagestrategie «Ausgewogen»
Die Anlage erfolgt in einem ausgewogenen Verhältnis zwischen festverzinslichen Anlagen, Aktien und Fremdwährungen. Der Fonds eignet sich für Anleger mit Inkaufnahme von Wertschwankungen. Mittleres Risiko.
- Aktiengewichtung 35 bis 65 %
- Fonds: SGKB (CH) Fund – Vorsorge Ausgewogen Denk3a
Aktienanteil zurzeit 51 Prozent mit einer Anlagequote in Schweizer Franken von 64 Prozent (1).
Anlagestrategie «Wachstum»
Der Anlageschwerpunkt liegt tendenziell auf Sachwerten (Aktien) mit einem Anteil an Fremdwährungen um die 50 Prozent. Vermögenswachstum unter Inkaufnahme von grossen Wertschwankungen. Erhöhtes Risiko.
- Aktiengewichtung 52 bis 90 %
- Fonds: SGKB (CH) Fund – Vorsorge Wachstum Denk3a
Aktienanteil zurzeit 74 Prozent mit einer Anlagequote in Schweizer Franken von 51 Prozent (1).
(1) Stand: 30.09.2021
Denk3a Gebühren und Konditionen
Das Gebührenmodell ist schlank gestaltet:
- Alleinig Fondskosten werden erhoben
- Konto- und Depotführung sowie Transaktionen sind kostenlos (keine Ausgabe- und Rücknahmekommissionen)
- Wechsel der Anlagestrategie ist somit ebenso kostenfrei
Die Gebühren werden auf den ersten Blick pointiert mit «Total Fee» ausgewiesen. Wesentlich und somit fällig sind jedoch die höheren TER gemäss Factsheets.
Die Gebühren insgesamt (p.a.) dürften sich somit in einer Bandbreite von 0,65 Prozent und 0,78 Prozent bewegen. Gegenüber der Total Fee ist das beispielsweise beim Fonds Wachstum eine Abweichung von aktuell +0,09%P.
| Denk3a Vorsorgefonds | Total Fee (2) | TER (2,3) |
|---|---|---|
| Vorsorge Einkommen | 0,60 % | 0,65 % |
| Vorsorge Ausgewogen | 0,65 % | 0,70 % |
| Vorsorge Wachstum | 0,69 % | 0,78 % |
(2) p.a.
(3) Die Angaben der TER werden aktuell als Schätzwerte ausgegeben.
Die Fondskosten werden dem Fondsvermögen belastet und somit über die Reduktion der Brutto-Performance abgerechnet.
Gebührenvergleich ggü. dem analogen 3a-Vorsorgeangebot der SGKB
Gegenüber den SGKB-Pendants aus der analogen Welt ist je nach Vorsorgefonds ein jährlicher Gebührenvorteil (TER) von bis zu 37 Basispunkten möglich.
Die analoge Variante mindert Jahr für Jahr die Performance um 146 Franken (4)
(4) Strategie Wachstum mit einer jährlichen Rendite von 4% auf zehn Jahre mit einer Einzahlung von jeweils 6’500 Franken.
Gebührenvergleich Denk3a ggü. Viac, Frankly und Co.
Viele Anleger fokussieren sich auf die erzielte Performance. Gebühren hingegen werden bei Vorsorgefonds häufig vernachlässigt.
- Die Performance ist ein Rückblick. Hat jedoch keine prognostische Relevanz auf zukünftige Entwicklung.
- Gebühren hingegen werden unabhängig der Entwicklung fällig. Eine Kenngrösse, die im Vergleich zur Performance in der Gegenwart ein bekannter Faktor ist.
Gegenüber den analogen Anlagefonds der St. Galler Kantonalbank ist das Angebot Denk3a in der Tat attraktiv. Richtunggebend sollte hingegen ein Gebührenvergleich mit den reinen 3a-Apps wie Viac, Frankly oder Finpension sein.
Gebührentabelle Denk3a, Viac und Finpension (teilweise abweichende Aktiengewichtung, Fremdwährungsanteil etc.:
| Anlagestrategie | Denk3a | Viac | Finpension |
|---|---|---|---|
| Einkommen | 0,65 % | 0,28% | 0,39 % |
| Ausgewogen | 0,70 % | 0,40 % | 0,39 % |
| Wachstum | 0,78 % | 0,45 % | 0,39 % |
Sparen 3a-Gelder sind in der Regel langfristig ausgerichtet. Genau in diesem Kontext muss der Anleger mit Bedacht auf günstige Gebühren achten. Einmal in eine 3a-Anlage investiert – und das Geld verbleibt da über Jahre und kostet und kostet.
Wie entwickelt sich die Performance?
Die wiedergegebene Wertentwicklung im jeweiligen Factsheet ist eine Simulation des verwandeten SGKB Vorsorge-Fonds der Anteilsklasse V.
Performance-Tabelle Denk3a und Viac (teilweise abweichende Aktiengewichtung, Fremdwährungsanteil etc.):
| Anlagestrategie | Performance | Viac (5) |
|---|---|---|
| Vorsorge Einkommen (3 Jahre) | 2,40 % | 3,60 % |
| Vorsorge Ausgewogen (3 Jahre) | 4,16 % | 5,80 % |
| Vorsorge Wachstum (YTD) | 8,80 % | 13,50 % |
(5) Viac Global 20 für Einkommen, Global 40 für Ausgewogen, Global 80 für Wachstum.
Denk3a: Kunde werden, Bedienung, Investitionsmodus
Denk3a richtet sich in einem ersten Schritt an Bestandeskunden der St. Galler Kantonalbank. Zur Nutzung wird ein aktiver E-Banking-Vertrag und die Bestandes-Banking-App der SGKB vorausgesetzt.
Hierzu ist ein Konto bei der St.Galler Kantonalbank zu eröffnen. Die Aufnahme einer Bankbeziehung (Kontoeröffnung) ist online über die Website möglich – Videoidentifikation/Mo-Sa von 8 bis 22 Uhr.
Bestandeskunden können in der Banking-App ohne administratives Zutun direkt loslegen.
Risikoprofil ermitteln, Anlagevorschlag
Einfach gehaltene Fragen ermitteln die Risikobereitschaft und -fähigkeit und das Vorsorgeziel beziehungsweise den Anlagehorizont.
Anhand der Anworten wird das Anlageprofil erstellt und die entsprechende Anlagestrategie vorgeschlagen. Wobei sich die Strategie auch individuell ändern/übersteuern lässt.
Spätere Anpassung der Anlagestrategie
Ein Wechsel der Anlagestrategie ist später möglich. Beispielsweise für eine schrittweise Reduktion des Aktienanteils im Hinblick auf eine Pensionierung.
Gebühren wie Ausgabe- und Rücknahmespesen entstehen keine. Die aufgrund der gewünschten Anpassungen zu verkaufenden Fonds werden zum aktuellen Börsenkurs veräussert und der Gegenwert gutgeschrieben.
Teil-Desinvestitionen sind hingegen noch nicht möglich: Nur Wechsel der Anlagestrategie wie beschrieben oder Auflösung des Denk3a-Depots.
Start des Investitionsmodus
Sobald das Denk3a-Konto einen Saldo von 50 Franken aufweist beziehungsweise überschreitet, wird der Investitionsmodus ausgelöst. Dabei wird immer das ganze Guthaben investiert.
Wer gestaffelt oder nur Teilbeträge investieren möchte, muss/sollte individuell einzahlen.
Verzinsung Cash-Anteil
Der Cash-Anteil auf dem Denk3a-Konto wird zurzeit verzinst.
Gut zu wissen: nur ein Denk3a-Konto möglich
Wer seine Vorsorgegelder auf verschiedene 3a-Konten einzahlt, kann Steuern sparen, weil so die Auszahlung gestaffelt über mehrere Jahre erfolgen kann.
Bei Denk3a-Lösung ist zurzeit nur ein 3a-Konto möglich.
Die Vorsorge-Fonds Denk3a auf einen Blick
Sparen 3 Anlegen mit Denk3a der St. Galler Kantonalbank – zusammengefasst auf einen Blick:
Fazit
Die menügeführte Ermittlung für das Anlageprofil ist verständlich und einfach gehalten. Erklärungen zu den Anlagestrategien sind ausreichend und leicht nachvollziehbar.
Die Gebühren sind im Vergleich zu traditionellen 3aFonds von Filialbanken durchaus attraktiv. Im Vergleich zu Viac, Finpension und Co. hingegen eher durchschnittlich.
Auf Nachhaltigkeit wird nicht ausdrücklich eingegangen. Im Fondprospekt gibt es hingegen einen Hinweis zum Ausschlussverfahren: «Dabei orientieren wir uns an der Ausschlussliste des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK).»
Die Wahlfreiheit in Sachen Anlagefokus wie Schweiz, Nachhaltigkeit, passive ETF etc. ist nicht gegeben.
| Thema | Einschätzung (6) |
|---|---|
| Digitale Innovation | gut |
| Kontoeröffnung für Neukunden | ungenügend |
| Gebühren und Konditionen | genügend bis gut |
| Anlagemöglichkeiten | genügend |
| Informationen | gut |
Das Bewusstsein der Banken für digitale Produkte wächst. Die Volumen von Neo-Banken und Fintechs sind gewiss noch überschaubar. Doch – «wer zu spät kommt, den bestraft das Leben»: das durchlebt aktuell nicht nur die deutsche Autoindustrie, die über Jahre am Verbrenner händerigend festgehalten hat.
Das Verlangen von Kunden an digitalen Angeboten ist eine Seite der Medaille. Denn auch kostenseitig stehen Filialbanken stark unter Druck. Das Wegfallen von Margen und Ausweichmöglichkeiten für Kunden sind ernorme Herausforderungen.
Mit Denk3a kann die SGKB versuchen Bestandeskunden zu halten und am stark wachsenden 3a-Anlagemarkt zu partizipieren. Die so oft angesprochene Eigenkanibalisierung ist da nachranging, denn: «Ein Spatz in der Hand ist besser als eine Taube auf dem Dach» – nämlich das Halten von Kunden im eigenen Ökosystem.
Die Digitalisierung im Banking hat regionale/kantonale Märkte aufgehoben. Der Gewinner ist der Konsument, die Konsumentin: Vergleichbarkeit, Anbieter- und Produkteauswahl, tiefe Gebühren. Statt alles aus einer Hand, alles aus erster Hand.
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Weiterführende Informationen
- Der digitale Vorsorgebanking-Impulsgeber. Alle Artikel zum Thema digitale Vorsorge auf digitalmedia.ch
- Gebühren und Kosten – die Renditebremser von traditionellen 3a-Vorsorgefonds.
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